Hvorfor bruge dette værktøj?
I modsætning til private boliglån kommer erhvervsejendomslån (såsom CMBS eller agenturgæld) ofte med massive gebyrer for førtidsindfrielse, der er designet til at garantere långiverens forventede afkast. De to mest almindelige strukturer er Yield Maintenance og Defeasance. Begge kræver, at låntageren betaler et gebyr svarende til nutidsværdien af de resterende rentebetalinger, diskonteret med den nuværende tilsvarende statsobligationsrente.
Dette værktøj estimerer Yield Maintenance-gebyret ved at evaluere spændet mellem din oprindelige rentesats og den nuværende markedsrente for statsobligationer. Når statsobligationsrenterne falder, falder långiverens erstatningsafkast, hvilket betyder, at dit gebyr for førtidsindfrielse stiger voldsomt. Omvendt, i et miljø med høje renter, kan gebyret falde til et standard minimumsgulv på 1%.
Ejendomsejere bruger dette værktøj til at bestemme deres break-even punkt for refinansiering. Ved at sammenligne det massive gebyr med de månedlige besparelser i pengestrømme, der genereres ved at refinansiere til en lavere rente, kan du matematisk beslutte, om det giver mening at bryde lånet i dag eller vente, til lockout-perioden er ovre.
Maksimering af effektivitet
Værktøjet Yield Maintenance / Defeasance Break-Even er designet til at spare dig tid og reducere fejl. I stedet for manuelle beregninger får du øjeblikkelige, nøjagtige resultater, der hjælper dig med at træffe bedre investeringsbeslutninger.