Warum dieses Tool verwenden?
Im Gegensatz zu Wohnimmobilienkrediten sind gewerbliche Immobilienkredite (wie CMBS oder Agency-Debt) oft mit massiven Vorfälligkeitsentschädigungen verbunden, die dazu dienen, die erwartete Rendite des Kreditgebers zu garantieren. Die beiden häufigsten Strukturen sind Yield Maintenance und Defeasance. Beide erfordern, dass der Kreditnehmer eine Entschädigung in Höhe des Barwerts der verbleibenden Zinszahlungen zahlt, diskontiert mit dem aktuellen entsprechenden Treasury-Zinssatz.
Dieser Rechner schätzt die Yield Maintenance-Entschädigung durch Bewertung des Spreads zwischen deinem ursprünglichen Zinssatz und dem aktuellen Treasury-Marktzinssatz. Wenn die Treasury-Zinsen fallen, sinkt die Ersatzrendite des Kreditgebers, was bedeutet, dass deine Vorfälligkeitsentschädigung in die Höhe schießt. Umgekehrt kann die Entschädigung in einem Hochzinsumfeld auf einen Standard-Mindestwert von 1% sinken.
Immobilieneigentümer nutzen dieses Tool, um ihren Refinanzierungs-Break-Even-Punkt zu bestimmen. Durch den Vergleich der massiven Vorabentschädigung mit den monatlichen Cashflow-Einsparungen, die durch eine Refinanzierung zu einem niedrigeren Zinssatz erzielt werden, kannst du mathematisch entscheiden, ob es sinnvoll ist, den Kredit heute abzulösen oder die Sperrfrist abzuwarten.
Effizienz maximieren
Das Tool Yield Maintenance / Defeasance Break-Even wurde entwickelt, um Ihnen Zeit zu sparen und Fehler zu reduzieren. Anstatt manueller Berechnungen erhalten Sie sofortige, genaue Ergebnisse, die Ihnen helfen, bessere Investitionsentscheidungen zu treffen.