Γιατί να χρησιμοποιήσετε αυτό το Εργαλείο;
Ένα waterfall κεφαλαίων ακινήτων καθορίζει πώς κατανέμονται οι ταμειακές ροές και τα κέρδη μεταξύ των Limited Partners (LPs) και των General Partners (GPs) ή χορηγών. Σε αντίθεση με τις απλές γραμμικές κατανομές, τα waterfalls δίνουν κίνητρα στον GP να επιτύχει υψηλότερες αποδόσεις προσφέροντας ένα δυσανάλογο μερίδιο της υπεραξίας (promote) μόλις επιτευχθούν συγκεκριμένα επίπεδα Εσωτερικού Ποσοστού Απόδοσης (IRR).
Αυτός ο υπολογιστής μοντελοποιεί μια τυπική ευρωπαϊκή δομή waterfall τριών επιπέδων. Το πρώτο επίπεδο αντιπροσωπεύει συνήθως μια προτιμώμενη απόδοση όπου οι LPs λαμβάνουν το 100% των διανομών μέχρι να φτάσουν στον στόχο τους (π.χ. 8% IRR). Μόλις ξεπεραστεί αυτό το όριο, οι επόμενες ταμειακές ροές μοιράζονται με βάση τις δομές του Επιπέδου 2 και 3 (π.χ. κατανομή 80/20 μέχρι 15% IRR, και στη συνέχεια 50/50).
Η ακριβής πρόβλεψη αυτών των διανομών είναι κρίσιμη για τους syndicators που παρουσιάζουν συμφωνίες σε επενδυτές και για τους LPs που αξιολογούν την ευθυγράμμιση των συμφερόντων. Εισάγοντας τα συνολικά διανεμητέα μετρητά και τις κεφαλαιακές εισφορές, αυτό το εργαλείο προσεγγίζει τις συνολικές διανομές και το τελικό Equity Multiple τόσο για τον LP όσο και για τον GP κατά τη διάρκεια ζωής του έργου.
Μεγιστοποίηση Αποδοτικότητας
Το εργαλείο Υπολογιστής Κατανομής Κεφαλαίων Waterfall έχει σχεδιαστεί για να σας εξοικονομήσει χρόνο και να μειώσει τα λάθη. Αντί για χειροκίνητους υπολογισμούς, λάβετε άμεσα, ακριβή αποτελέσματα που σας βοηθούν να λαμβάνετε καλύτερες επενδυτικές αποφάσεις.