چرا از این ابزار استفاده کنیم؟
یک آبشار حقوق صاحبان سهام در املاک، نحوه توزیع جریانهای نقدی و سود بین شرکای محدود (LP) و شرکای عمومی (GP) یا حامیان مالی را تعریف میکند. برخلاف تقسیمهای ساده خطی، آبشارها با ارائه سهم نامتناسب از سود (Promote) پس از رسیدن به موانع خاص نرخ بازده داخلی (IRR)، GP را برای دستیابی به بازدهی بالاتر تشویق میکنند.
این ماشینحساب یک ساختار آبشاری استاندارد سه سطحی اروپایی را مدلسازی میکند. سطح اول معمولاً نشاندهنده بازده ترجیحی است که در آن LPها ۱۰۰٪ توزیعها را تا رسیدن به هدف خود (مثلاً ۸٪ IRR) دریافت میکنند. پس از عبور از این مانع، جریانهای نقدی بعدی بر اساس ساختارهای سطح ۲ و ۳ تقسیم میشوند (مثلاً تقسیم ۸۰/۲۰ تا رسیدن به ۱۵٪ IRR، و پس از آن تقسیم ۵۰/۵۰).
پیشبینی دقیق این توزیعها برای سندیکاهایی که معاملات را به سرمایهگذاران ارائه میدهند و برای LPهایی که همسویی منافع را ارزیابی میکنند، حیاتی است. با وارد کردن کل نقدینگی قابل توزیع و آوردههای سرمایهای، این ابزار کل توزیعها و ضریب نهایی سهام (Equity Multiple) را برای هر دو گروه LP و GP در طول عمر پروژه تخمین میزند.
به حداکثر رساندن بهرهوری
ابزار توزیع حقوق صاحبان سهام آبشاری (Promote) برای صرفهجویی در وقت و کاهش خطا طراحی شده است. به جای محاسبات دستی، نتایج فوری و دقیقی دریافت کنید که به شما در تصمیمگیریهای سرمایهگذاری بهتر کمک میکند.