Mengapa Menggunakan Alat Ini?
Waterfall ekuitas real estat mendefinisikan bagaimana arus kas dan keuntungan didistribusikan antara Limited Partners (LP) dan General Partners (GP) atau sponsor. Berbeda dengan pembagian garis lurus yang sederhana, waterfall memberi insentif kepada GP untuk mencapai pengembalian yang lebih tinggi dengan menawarkan bagian keuntungan yang tidak proporsional (promosi) setelah ambang batas Internal Rate of Return (IRR) tertentu terpenuhi.
Kalkulator ini memodelkan struktur waterfall Eropa tiga tingkat standar. Tingkat pertama biasanya mewakili pengembalian preferensial di mana LP menerima 100% dari distribusi sampai mereka mencapai target mereka (misalnya, IRR 8%). Setelah ambang batas ini terlampaui, arus kas berikutnya dibagi berdasarkan struktur Tingkat 2 dan Tingkat 3 (misalnya, pembagian 80/20 hingga IRR 15%, diikuti oleh pembagian 50/50 setelahnya).
Memprediksi distribusi ini secara akurat sangat penting bagi sindikator yang mengajukan kesepakatan kepada investor dan bagi LP yang mengevaluasi keselarasan kepentingan. Dengan memasukkan total kas yang dapat didistribusikan dan kontribusi modal, alat ini memperkirakan total distribusi dan Equity Multiple akhir untuk LP dan GP di seluruh masa proyek.
Memaksimalkan Efisiensi
Alat Distribusi Ekuitas Waterfall (Promosi) dirancang untuk menghemat waktu Anda dan mengurangi kesalahan. Alih-alih perhitungan manual, dapatkan hasil instan dan akurat yang membantu Anda membuat keputusan investasi yang lebih baik.