Hvorfor bruke dette verktøyet?
En eiendoms equity waterfall definerer hvordan kontantstrømmer og overskudd fordeles mellom Limited Partners (LPs) og General Partners (GPs) eller sponsorer. I motsetning til enkle lineære splitt, motiverer waterfalls GP til å oppnå høyere avkastning ved å tilby en uforholdsmessig stor andel av oppsiden (promoten) når spesifikke Internal Rate of Return (IRR) hindringer er nådd.
Denne kalkulatoren modellerer en standard tre-lags europeisk waterfall-struktur. Det første trinnet representerer vanligvis en foretrukket avkastning der LPs mottar 100 % av utdelingene til de når målet sitt (f.eks. en 8 % IRR). Når denne hindringen er overvunnet, deles påfølgende kontantstrømmer basert på trinn 2 og trinn 3 strukturene (f.eks. en 80/20 splitt til en 15 % IRR, etterfulgt av en 50/50 splitt deretter).
Nøyaktig prognostisering av disse utdelingene er avgjørende for syndikatorer som presenterer avtaler for investorer og for LPs som evaluerer interessesammenfall. Ved å legge inn den totale utdelbare kontantstrømmen og kapitalinnskuddene, estimerer dette verktøyet de totale utdelingene og den endelige Equity Multiple for både LP og GP gjennom prosjektets levetid.
Maksimer effektiviteten
Verktøyet Waterfall Equity Distribution (Promote) er designet for å spare deg tid og redusere feil. I stedet for manuelle beregninger, får du umiddelbare, nøyaktige resultater som hjelper deg med å ta bedre investeringsbeslutninger.