Varför använda detta verktyg?
Ett fastighetsekonomiskt vattenfall definierar hur kassaflöden och vinster fördelas mellan Limited Partners (LP) och General Partners (GP) eller sponsorer. Till skillnad från enkla linjära fördelningar, motiverar vattenfall GP att uppnå högre avkastning genom att erbjuda en oproportionerlig del av uppsidan (promoten) när specifika Internal Rate of Return (IRR) trösklar uppnås.
Denna kalkylator modellerar en standard tre-stegs europeisk vattenfallsstruktur. Det första steget representerar vanligtvis en föredragen avkastning där LP:er får 100 % av utdelningarna tills de når sitt mål (t.ex. en 8 % IRR). När denna tröskel är uppnådd, delas efterföljande kassaflöden upp baserat på steg 2 och steg 3-strukturerna (t.ex. en 80/20-delning tills en 15 % IRR, följt av en 50/50-delning därefter).
Att noggrant prognostisera dessa utdelningar är avgörande för syndikatörer som presenterar affärer för investerare och för LP:er som utvärderar intresseanpassningen. Genom att mata in det totala utdelningsbara kassaflödet och kapitalinsatserna, approximerar detta verktyg de totala utdelningarna och den slutliga Equity Multiple för både LP och GP under projektets livstid.
Maximera effektiviteten
Verktyget Vattenfallsekvitetsfördelning (Promote) är utformat för att spara tid och minska fel. Istället för manuella beräkningar får du omedelbara, korrekta resultat som hjälper dig att fatta bättre investeringsbeslut.