Varför använda detta verktyg?
Till skillnad från bostadslån har kommersiella fastighetslån (som CMBS eller statliga skulder) ofta massiva straffavgifter för förtida uppsägning utformade för att garantera långivarens förväntade avkastning. De två vanligaste strukturerna är Yield Maintenance och Defeasance. Båda kräver att låntagaren betalar en straffavgift motsvarande nuvärdet av de återstående räntebetalningarna, diskonterat till den aktuella motsvarande statsobligationsräntan.
Denna kalkylator uppskattar Yield Maintenance-straffavgiften genom att utvärdera spreaden mellan din ursprungliga räntesats och den aktuella marknadsräntan för statsobligationer. När statsobligationsräntorna sjunker, sjunker långivarens ersättningsavkastning, vilket innebär att din straffavgift för förtida uppsägning skjuter i höjden. Omvänt, i en miljö med höga räntor, kan straffavgiften sjunka till ett standardminimum på 1 %.
Fastighetsägare använder detta verktyg för att bestämma sin Refinansierings Break-Even Point. Genom att jämföra den massiva initiala straffavgiften med de månatliga kassaflödesbesparingarna som genereras genom att refinansiera till en lägre ränta, kan du matematiskt avgöra om det är vettigt att bryta lånet idag eller vänta ut spärrperioden.
Maximera effektiviteten
Verktyget Yield Maintenance / Defeasance Break-Even är utformat för att spara tid och minska fel. Istället för manuella beräkningar får du omedelbara, korrekta resultat som hjälper dig att fatta bättre investeringsbeslut.