لماذا تستخدم هذه الأداة؟
يحدد شلال حقوق الملكية العقارية كيفية توزيع التدفقات النقدية والأرباح بين الشركاء المحدودين (LPs) والشركاء العامين (GPs) أو الرعاة. على عكس تقسيمات الخط المستقيم البسيطة، تحفز الشلالات الشريك العام (GP) على تحقيق عوائد أعلى من خلال تقديم حصة غير متناسبة من الأرباح (الترقية) بمجرد تلبية عقبات معدل العائد الداخلي (IRR) المحددة.
تنمذج هذه الحاسبة هيكل شلال أوروبي قياسي من ثلاث طبقات. تمثل الطبقة الأولى عادةً عائداً مفضلاً حيث يتلقى الشركاء المحدودون (LPs) 100% من التوزيعات حتى يصلوا إلى هدفهم (على سبيل المثال، 8% IRR). بمجرد تجاوز هذه العقبة، يتم تقسيم التدفقات النقدية اللاحقة بناءً على هياكل الطبقة 2 والطبقة 3 (على سبيل المثال، تقسيم 80/20 حتى 15% IRR، يليه تقسيم 50/50 بعد ذلك).
يعد التنبؤ الدقيق بهذه التوزيعات أمراً بالغ الأهمية للمسوقين الذين يطرحون الصفقات على المستثمرين وللشركاء المحدودين (LPs) الذين يقيمون توافق المصالح. من خلال إدخال إجمالي النقد القابل للتوزيع ومساهمات رأس المال، تقرب هذه الأداة إجمالي التوزيعات ومضاعف حقوق الملكية النهائي لكل من LP و GP طوال عمر المشروع.
تعظيم الكفاءة
تم تصميم أداة توزيع حقوق الملكية المتسلسل (Promote) لتوفير وقتك وتقليل الأخطاء. بدلاً من الحسابات اليدوية، احصل على نتائج فورية ودقيقة تساعدك على اتخاذ قرارات استثمارية أفضل.