Защо да използвате този инструмент?
Waterfall структурата в недвижимите имоти определя как паричните потоци и печалбите се разпределят между Limited Partners (LP) и General Partners (GP) или спонсори. За разлика от обикновените линейни разпределения, waterfall структурите стимулират GP да постигне по-висока възвръщаемост, като предлагат непропорционален дял от печалбата (promote), след като бъдат достигнати специфични прагове на вътрешната норма на възвръщаемост (IRR).
Този калкулатор моделира стандартна тристепенна европейска waterfall структура. Първото ниво обикновено представлява преференциална възвръщаемост, при която LP получават 100% от разпределенията, докато достигнат целта си (напр. 8% IRR). След като този праг бъде преминат, последващите парични потоци се разделят въз основа на структурите от Ниво 2 и Ниво 3 (напр. 80/20 до 15% IRR, последвано от 50/50 след това).
Точното прогнозиране на тези разпределения е от решаващо значение за синдикаторите, представящи сделки на инвеститори, и за LP, оценяващи съответствието на интересите. Чрез въвеждане на общите разпределими парични средства и капиталовите вноски, този инструмент апроксимира общите разпределения и крайния Equity Multiple както за LP, така и за GP през целия жизнен цикъл на проекта.
Максимизиране на ефективността
Инструментът Разпределение на дяловото участие (Waterfall) е създаден, за да ви спести време и да намали грешките. Вместо ръчни изчисления, получете незабавни и точни резултати, които ви помагат да вземате по-добри инвестиционни решения.