Warum dieses Tool verwenden?
Ein Immobilien-Equity-Waterfall definiert, wie Cashflows und Gewinne zwischen Limited Partners (LPs) und General Partners (GPs) oder Sponsoren verteilt werden. Im Gegensatz zu einfachen linearen Aufteilungen motivieren Waterfalls den GP dazu, höhere Renditen zu erzielen, indem sie einen überproportionalen Anteil am Gewinn (den Promote) bieten, sobald bestimmte Internal Rate of Return (IRR) Hürden erreicht sind.
Dieser Rechner modelliert eine standardmäßige dreistufige europäische Waterfall-Struktur. Die erste Stufe stellt typischerweise eine Vorzugsrendite dar, bei der LPs 100% der Ausschüttungen erhalten, bis sie ihr Ziel erreichen (z. B. 8% IRR). Sobald diese Hürde genommen ist, werden nachfolgende Cashflows basierend auf den Stufen 2 und 3 aufgeteilt (z. B. eine 80/20-Aufteilung bis zu 15% IRR, gefolgt von einer 50/50-Aufteilung danach).
Die genaue Prognose dieser Ausschüttungen ist entscheidend für Syndikatoren, die Deals bei Investoren präsentieren, sowie für LPs, die die Interessenangleichung bewerten. Durch die Eingabe des gesamten ausschüttungsfähigen Cashs und der Kapitaleinlagen schätzt dieses Tool die gesamten Ausschüttungen und den endgültigen Equity Multiple sowohl für den LP als auch für den GP über die Laufzeit des Projekts.
Effizienz maximieren
Das Tool Waterfall Equity Distribution (Promote) Rechner wurde entwickelt, um Ihnen Zeit zu sparen und Fehler zu reduzieren. Anstatt manueller Berechnungen erhalten Sie sofortige, genaue Ergebnisse, die Ihnen helfen, bessere Investitionsentscheidungen zu treffen.