Miksi käyttää tätä työkalua?
Kiinteistöalan pääoman jakautumismalli (waterfall) määrittelee, miten kassavirrat ja voitot jaetaan Limited Partnereiden (LP) ja General Partnereiden (GP) tai sponsoreiden kesken. Toisin kuin yksinkertaiset tasajaot, waterfall-mallit kannustavat GP:tä saavuttamaan korkeampia tuottoja tarjoamalla suhteettoman suuren osuuden ylituotosta (promote), kun tietyt IRR-tavoitteet (Internal Rate of Return) on saavutettu.
Tämä laskuri mallintaa standardin kolmitasoisen eurooppalaisen waterfall-rakenteen. Ensimmäinen taso edustaa yleensä etuoikeutettua tuottoa, jossa LP:t saavat 100 % jaoista, kunnes he saavuttavat tavoitteensa (esim. 8 % IRR). Kun tämä kynnys on ylitetty, seuraavat kassavirrat jaetaan tason 2 ja 3 rakenteiden mukaisesti (esim. 80/20 jako 15 % IRR-tasoon asti, jonka jälkeen 50/50 jako).
Näiden jakojen tarkka ennustaminen on kriittistä syndikaattoreille, jotka esittelevät kohteita sijoittajille, sekä LP-sijoittajille, jotka arvioivat etujen yhdenmukaisuutta. Syöttämällä jaettavissa olevan kassavirran ja pääomasijoitukset, tämä työkalu arvioi kokonaisjaot ja lopullisen Equity Multiplen sekä LP:lle että GP:lle koko projektin elinkaaren ajalta.
Tehokkuuden maksimointi
The Pääoman porrastettu jakautuminen (Waterfall / Promote) -työkalu on suunniteltu säästämään aikaasi ja vähentämään virheitä. Manuaalisten laskelmien sijaan saat välittömiä, tarkkoja tuloksia, jotka auttavat sinua tekemään parempia sijoituspäätöksiä.