Pourquoi utiliser cet outil ?
Contrairement aux hypothèques résidentielles, les prêts immobiliers commerciaux (comme les CMBS ou la dette d'agence) comportent souvent des pénalités de prépaiement massives conçues pour garantir le rendement attendu du prêteur. Les deux structures les plus courantes sont la maintenance du rendement et la défaillance. Les deux exigent que l'emprunteur paie une pénalité égale à la valeur actuelle des paiements d'intérêts restants, actualisée au taux actuel des bons du Trésor correspondant.
Cette calculatrice estime la pénalité de maintenance du rendement en évaluant l'écart entre votre taux d'intérêt initial et le taux actuel du marché des bons du Trésor. Lorsque les taux des bons du Trésor baissent, le rendement de remplacement du prêteur diminue, ce qui signifie que votre pénalité de prépaiement monte en flèche. Inversement, dans un environnement de taux d'intérêt élevés, la pénalité peut être réduite à un plancher minimum standard de 1 %.
Les propriétaires utilisent cet outil pour déterminer leur point mort de refinancement. En comparant la pénalité initiale massive aux économies de flux de trésorerie mensuelles générées par le refinancement à un taux inférieur, vous pouvez décider mathématiquement s'il est judicieux de rompre le prêt aujourd'hui ou d'attendre la période de blocage.
Maximiser l'efficacité
L'outil Calculateur de rendement et défaillance est conçu pour vous faire gagner du temps et réduire les erreurs. Au lieu de calculs manuels, obtenez des résultats instantanés et précis qui vous aident à prendre de meilleures décisions d'investissement.