Por que usar esta ferramenta?
Uma cascata de lucros imobiliários define como os fluxos de caixa e os lucros são distribuídos entre Parceiros Limitados (LPs) e Parceiros Gerais (GPs) ou patrocinadores. Ao contrário de divisões simples em linha reta, as cascatas incentivam o GP a atingir retornos mais altos, oferecendo uma participação desproporcional no upside (o "promote") assim que hurdles específicos de Taxa Interna de Retorno (IRR) são atingidos.
Esta calculadora modela uma estrutura padrão de cascata europeia de três níveis. O primeiro nível geralmente representa um retorno preferencial, onde os LPs recebem 100% das distribuições até atingirem sua meta (por exemplo, um IRR de 8%). Uma vez que esse hurdle é superado, os fluxos de caixa subsequentes são divididos com base nas estruturas de Nível 2 e Nível 3 (por exemplo, uma divisão de 80/20 até um IRR de 15%, seguida por uma divisão de 50/50 a partir daí).
Prever com precisão essas distribuições é crucial para sindicatos que apresentam negócios a investidores e para LPs que avaliam o alinhamento de interesses. Ao inserir o caixa distribuível total e as contribuições de capital, esta ferramenta aproxima as distribuições totais e o Múltiplo de Capital final para o LP e o GP ao longo da vida do projeto.
Maximizando a Eficiência
A ferramenta Distribuição de Lucros em Cascata (Promote) foi projetada para economizar seu tempo e reduzir erros. Em vez de cálculos manuais, obtenha resultados instantâneos e precisos que o ajudam a tomar melhores decisões de investimento.