Phân phối Vốn chủ sở hữu Thác nước (Thúc đẩy)

Tại sao nên sử dụng Công cụ này?

Thác nước vốn chủ sở hữu bất động sản xác định cách dòng tiền và lợi nhuận được phân phối giữa các Đối tác Hữu hạn (LP) và Đối tác Chung (GP) hoặc nhà tài trợ. Không giống như các tỷ lệ chia thẳng đơn giản, thác nước khuyến khích GP đạt được lợi nhuận cao hơn bằng cách cung cấp một phần lợi nhuận vượt trội (thúc đẩy) khi các ngưỡng Tỷ suất Lợi nhuận Nội bộ (IRR) cụ thể được đáp ứng.

Máy tính này mô hình hóa cấu trúc thác nước Châu Âu ba cấp tiêu chuẩn. Cấp đầu tiên thường đại diện cho lợi tức ưu đãi, nơi LP nhận 100% khoản phân phối cho đến khi họ đạt được mục tiêu của mình (ví dụ: IRR 8%). Khi ngưỡng này được vượt qua, các dòng tiền tiếp theo sẽ được chia dựa trên cấu trúc Cấp 2 và Cấp 3 (ví dụ: tỷ lệ 80/20 cho đến IRR 15%, sau đó là tỷ lệ 50/50).

Việc dự báo chính xác các khoản phân phối này là rất quan trọng đối với các nhà phân phối chào bán các giao dịch cho nhà đầu tư và đối với LP đánh giá sự liên kết lợi ích. Bằng cách nhập tổng số tiền có thể phân phối và vốn góp, công cụ này sẽ ước tính tổng số tiền phân phối và Bội số Vốn chủ sở hữu cuối cùng cho cả LP và GP trong suốt vòng đời của dự án.