Proč používat tento nástroj?
Waterfall distribuce kapitálu v nemovitostech definuje, jak jsou peněžní toky a zisky rozdělovány mezi komanditní partnery (LP) a generální partnery (GP) neboli sponzory. Na rozdíl od jednoduchého lineárního dělení motivuje waterfall struktura GP k dosažení vyšších výnosů tím, že nabízí neúměrný podíl na zisku (promote) poté, co jsou splněny určité překážky vnitřní míry návratnosti (IRR).
Tato kalkulačka modeluje standardní tříúrovňovou evropskou waterfall strukturu. První úroveň obvykle představuje preferovaný výnos, kdy LP dostávají 100 % distribucí, dokud nedosáhnou svého cíle (např. 8% IRR). Jakmile je tato překážka překonána, následné peněžní toky jsou rozděleny na základě struktur úrovně 2 a 3 (např. dělení 80/20 do 15% IRR, následované dělením 50/50).
Přesné předpovídání těchto distribucí je kritické pro syndikátory, kteří nabízejí obchody investorům, a pro LP, kteří hodnotí soulad zájmů. Zadáním celkové distribuovatelné hotovosti a kapitálových vkladů tento nástroj aproximuje celkové distribuce a konečný Equity Multiple pro LP i GP po dobu trvání projektu.
Maximalizace efektivity
Nástroj Waterfall distribuce kapitálu (Promote) je navržen tak, aby vám ušetřil čas a snížil počet chyb. Místo manuálních výpočtů získáte okamžité a přesné výsledky, které vám pomohou činit lepší investiční rozhodnutí.